dr-mart |На отскоке акций девелоперов можно было озолотиться😁


На отскоке акций девелоперов можно было озолотиться😁

Вижу тут у народа возникает FOMO по девелоперам, мол, можно было быстро сделать бабок.

Я в первую очередь смотрю что там с бизнесом и денежными потоками. На интервале 2025 года я не вижу никакого улучшения. То, что акции были как будто дешёвые, наверное, но сколько эти компании сгенерировали денежных потоков для миноритарных акционеров за последние 5 лет (когда условия для строителей были очень благоприятные)?

Долговое бремя усилится в 25 году, продажи будут хуже чем в 24, финрезы вообще будут скорее всего удручающими.

Я бонды девелоперов брать не рискнул бы, не то что акции.

Так что меня вообще не волнует что происходит с ценой акций этих компаний. Пусть они там хоть в 100 раз вырастут 😁

Меня интересует качественный бизнес с отличными перспективами в будущем году по отличной цене. Это я готов покупать👍

А если кого-то беспокоит упущенное быстрое изменение цен, то с тем же успехом можно сделать и 100% крутанув всего один раз рулетку😁

В конечном счете все сводится к принципу: никогда не теряй деньги.
А чтобы их не терять, не надо делать сомнительные вещи с большим рисками

Скриншот отсюдава
smart-lab.ru/q/shares/order_by_last_to_prev_price/desc/

Upd+p.s.:

Как говорил Баффет, никто не хочет богатеть медленно😁 все хотят быстро и сразу

dr-mart |Не покидает ощущение, что обвал на строительном рынке может быть довольно резким

https://t.me/newssmartlab/66849

Все таки не покидает ощущение, что охлаждение на строительном рынке может быть довольно резким в отсутствие стимулов.
👉слишком много жилья стало продаваться в ипотеку
👉слишком большая доля рынка стала зависеть от субсидируемой ипотеки
👉из-за резкого роста ставок слишком вырос разрыв между рыночными ставками и ставками субсидируемой ипотеки

Что думаете, господа?


dr-mart |ПИК СЗ отчет 2023 МСФО записная книжка #PIKK

👉Выкупили соб акций в 2023 году на 22,4
👉Загасили форвард перед ВТБ в августе 2023, получив 33,5 млрд руб.
👉Эти 33,5 млрд внесли в новый форвард (обеспечение).
👉Новый форвард на 100 млн акций, ключ+2пп до 31.2026, форв.цена=669
👉Суть форварда в компенсации разницы между форвардной ценой акций и рыночной.
👉Убыток от форварда 2023 = (хз).
👉То есть 5% изменения цены акций это 3,3 ярда прибыли или убытка
👉По отчету стоимость форварда оценили в 28,85

👉Выручка 585 млрд too big
👉На эскроу капнуло 371 млрд в 2023
👉Выручка отложенная на 2024 год = 316 млрд руб
👉Выручка>12 мес = 371 млрд руб
👉Строительство = 94% выручки
👉Московский регион = 85% выручки
👉Выручка от строит.услуг = 23%


( Читать дальше )

dr-mart |Мутко хочет подкосить льготную ипотеку?

Новость:
Генеральный директор института развития Дом РФ Виталий Мутко предложил ввести программу отключаемых льгот по ипотеке. По его мнению, субсидии от государства на приобретение жилья должны действовать, когда ключевая ставка Банка России превышает 10%.

Кто может объяснить, что это значит?
Получается, что при текущих ставках льготных ипотечных кредитов не будет и продажи у строителей обрушатся вместе с раздутыми ценами?
Или это пока лишь частное мнение?

Кроме того, Путин на ВЭФ заявил о наличии рисков для экономики из-за льготной ипотеки, власти их видят и пытаются устранить…

dr-mart |Вот и явные риски для девелоперов подъехали

Вот и явные риски для девелоперов подъехали 
Ведяхин вон говорит, что кредитование упадет из-за ужесточения требований ЦБ.
Интересно, специально краски сгущает?
Что там с макропруденциальными лимитами? ЦБ их как-то затягивает?

dr-mart |Агенты по недвижимости и работники строительных компаний - как идут продажи в 2023 году?

Вопрос агентам и строителям:

Какова динамика продаж в 2023 году?
Интересует конечно в первую очередь Москва, Подмосковье и Питер.
Как сейчас недвижка?
Есть спрос?
Какие прогнозы на этот год?

Ипотеку дают/берут?
Год этот будет сильно хуже прошлого?



dr-mart |24 февраля в 18.00мск мы проведём #smartlabonline с компанией ПИК. Задавайте вопросы в комментариях!

24 февраля в 18.00мск мы проведём  #smartlabonline с компанией ПИК. Задавайте вопросы в комментариях!
24 февраля в 18.00мск проведём  #smartlabonline с компанией ПИК https://www.pik.ru
Спикер:
👉Юрий Ильин — Вице-президент по рынкам капитала и корпоративным финансам

Задавайте вопросы компании ПИК под этим постом!

dr-mart |Когда уже у московских строителей закончится синекура?

Посмотрел пост, вижу конечно что никаких признаков замедления московских строительных компаний нет. Честно скажу, думал, что спрос пропадет на полгода раньше.  Думаю: где ж я ошибся? Вероятно, я недооценил панику народа перед инфляцией. Кто мог позволить себе взять кредит — все взяли, рассудив, что лучше платить высокий процент, в то время как инфляция все равно обесценит тело кредита. Ну а кто имел сбережения (таких всего 20-25% от покупателей), тоже могли поддаться этой паники и чего-нибудь купить, чтобы обезопасить их от обесценивания. 

ПИК продажи метров:
Когда уже у московских строителей закончится синекура? 
Самолет продажи метров:
Когда уже у московских строителей закончится синекура?
Можете считать меня паникером, но мне кажется, что обвал спроса должен быть достаточно резким. Вероятно это произойдет, когда предложение квартир станет уже достаточно большим, ставка стабилизируется на высоком уровне, а цены перестанут расти. Пока же я не берусь прогнозировать... 

dr-mart |Акциям ПИКа придется вырасти, чтобы попасть в MSCI - ВТБ Капитал

Аналитики ВТБ Капитал обновили заметку по полугодовому пересмотру индекса MSCI.
Акции Русала по текущим ценам проходят порог включения с большим запасом.
Акции ПИКа торгуются на 11% ниже цен, необходимых для включения в индекс.
Акции ММК не попадают в индекс, так как для этого им надо вырасти на 17%.

Даты для оценки цен 18-29 октября, объявление итогов пересмотра 11 ноября.
Вступление в силу — 30 ноября.

dr-mart |Сегодня ПИК #PIKK еще -8% и -25% от хаев всего за 2 недели

Надеюсь, мои посты про ПИК:
smart-lab.ru/blog/726367.php
smart-lab.ru/blog/726624.php

помогли хоть кому-то сориентироваться и не купить акции компании.
хотя мы провели интересное интервью, и я заинтересовался компанией, в настоящий момент покупать ее акции я не планирую.

А вы как оцениваете ПИК после падежа на 25%?

p.s. В Самолёте колебания HIGH->LOW за последние 2 недели тоже достигли порядка 20%, но я думаю, это пока самое наименьшее из тех рисков, которые могут случиться в этих настолько раздутых акциях.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн